【招标公告】中央结算公司--首页-产品服务-估值服务-中债收益率曲线与估值

中债实时收益率中债实时收益率是国内领先的实时价格统计指标，具有高频、高质、高效的特点，可助力市场机构实时监测价格变化、参考交易定价，还可用于计算基金份额参考净值(IOPV)、制定现券及衍生品的交易策略等。●高频-每5分钟高频发布根据最新市场价格计算，作为日内实时价格统计的指标，为一级发行、二级交易定价提供时效性最强的价格参考。●高质-紧密贴合市场行情借鉴中债收益率曲线估值编制思路，吸收全市场价格信号，及时、客观反映债券日内价格变动。●高效-全流程自动化编制高效整合市场信息，瞬时生成多维数据，多角度开展实时质量监控。中债境外债券收益率曲线及估值自2019年起，中债估值中心首次向全球发布中资美元债和离岸人民币债价格指标，2020年进一步拓展中资美元债、中资欧元债、离岸人民币债曲线和估值覆盖范围，2024年新增境外同业存单估值和离岸人民币公司信用债估值。截至2024年末，中债中资境外债曲线估值覆盖国际评级A+至CCC+等13个信用等级，固息债、浮息债和AT1等债券类型，主权债、政策性银行债、金融债、地产债和城投债等债券品种，每日发布曲线数量逾1100条，估值数量5100余条，估值规模超1.2万亿美元。限售股估值中债估值中心逐日向市场提供流通受限股票估值，发布流动性折扣、限售股估值、预期波动率、预期股利收益率、标的股票公允价值、期权价值等多个指标。服务形式多样化：提供全量估值数据及定制估值服务。因大宗交易等情况产生的限售股，支持用户上传资料定制估值服务。数据采集自动化：数据采集自动化完成，无需用户每日发送股票列表。计算方法标准化：估值方法严格遵照基金业协会规范要求；采用基金业协会推荐的行业指数，计算历史数据缺失的新股或长期停牌股票的波动率或股息率。公募REITs估值及折扣率自2021年首批公募REITs上市以来，中债估值中心每日发布全量基金份额估值及流动性折扣，作为市场机构投资交易、会计记账的重要参考。中债公募REITs估值每日参考可靠市场价格调整，并会根据基金年报、分红公告、资产评估报告等及时动态更新，每日发布剩余期限、期权价值、流动性折扣、估值价格、预期REITs分红收益率、预期REITs估值波动率等指标。可转债、可交换债估值估值范围涵盖公募及私募可转债、可交换债，每日发布估值净价、全价、转股价值、期权价值等指标。适应性：结合可转债、可交换债市场实际情况，根据市场活跃度选择市场法估值或模型法估值，适应资产实际特点。有效性：模型法中，使用蒙特卡洛法，同时对股价与利率路径进行模拟，反映股价与利率波动对估值的双重影响。创新性：模型法中，通过校准获得股价方程系数，具有较高的创新性。